PIMCO
PIMCO ETF-ek
Egyes PIMCO tőzsdén kereskedett alapok („PIMCO ETFs”) jutalékmentesen elérhetők az Interactive Brokers ügyfelei számára, köszönhetően az Interactive Brokers LLC és a PIMCO (a PIMCO ETF-ek tanácsadója és szponzora) között létrejött megállapodásnak.
A PIMCO tőzsdén kereskedett alapok hozzáférést nyújtanak a befektetők számára a befektetési platformunk valamennyi szolgáltatásához, valamint az ETF termékeket jellemző átláthatósághoz, napon belüli árképzéshez és alacsony befektetési minimumokhoz.
Az alábbiakban felsorolt alapok részét képezik az Interactive Brokers tőzsdén kereskedett alapokra vonatkozó „elengedett díj” tranzakciós díj nélküli (NTF) programjának, melynek keretében az ügyfeleknek visszatérítjük a legalább 30 napig tartott ETF-ek után fizetett jutalékokat.
Az Interactive Brokers és leányvállalatai nem tesznek semmilyen ajánlatot vagy javaslatot és nem adnak tanácsot semmilyen értékpapír vagy határidős termék vételére vagy eladására.
| Ticker kód | Alap neve | Alap leírása | Prospektus | Adatlap | Weboldal |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktív fix hozamú ETF-ek | |||||
| KÖTVÉNY | PIMCO Active Bond Exchange-Traded Fund | A PIMCO tőzsdén kereskedett, aktív kötvényalap („Active Bond Exchange-Traded Fund”, ticker: BOND) magas minőségű kötvények aktívan kezelt, diverzifikált portfólióját kínálja, amely azonnali jövedelemre és hosszú távú tőkenövekedésre törekszik, összhangban a prudens befektetéskezelés elveivel. A BOND elsősorban befektetésre ajánlott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet be, és napi szinten közzéteszi a teljes portfólióállományát. Az Alap viszonylag egyenletes osztalékjövedelem elérésére, és általában a tőkenövekmény felosztására törekszik. Nem vállalunk ugyanakkor garanciát arra nézve, hogy a piaci feltételek vagy más tényezők módosulása nem eredményez jelentős változást az Alap felosztási rátájában, vagy hogy ez a ráta a jövőben is fenntartható lesz. Az Alap elsődleges referenciaindexe a Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index, és olyan alapvető kötvénystratégiát kínál, amelynek célja, hogy kiaknázza a kötvénypiac különböző szektoraiban rejlő lehetőségeket. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| MINT | PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF | A PIMCO fokozott, rövid távú, tőzsdén kereskedett aktív kötvényalap („Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund”, ticker: MINT) egy aktívan kezelt tőzsdén kereskedett alap („ETF”), amely a hagyományos készpénzes befektetésekhez képest nagyobb jövedelemre és teljes megtérülésre törekszik, a kockázat csekély mértékű növekedése fejében. A MINT elsősorban rövid lejáratú, befektetésre ajánlott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fekteti be a vagyonát. A MINT portfólió átlagos futamideje a PIMCO gazdasági előrejelzésein és aktív befektetési döntésein alapul, de általában nem haladja meg az egy évet. A MINT naponta közzéteszi a portfólió összetételét, és nem fektet opciókba, határidős vagy swap ügyletekbe. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| MINO | PIMCO Municipal Income Opportunities Active ETF | A PIMCO önkormányzati jövedelemlehetőségek tőzsdén kereskedett aktív kötvényalap („Municipal Income Opportunities Active Exchange-Traded Fund”, ticker: MINO) egy aktívan kezelt ETF, amelyet a szövetségi jövedelemadótól mentes jövedelem elérésére, és hosszú távú tőkenövekedésre törekvő befektetők számára alakítottunk ki. A MINO egy középtávú „core-plus önkormányzati kötvény stratégia”¹, aminek célja, hogy befektetési lehetőséget kínáljon az adóérzékeny befektetők számára az önkormányzati kötvények teljes spektrumában, a befektetésre ajánlottól a magas hozamú kötvényekig. Mivel vagyonának akár 30%-át is a befektetésre ajánlottnál gyengébb kategóriába sorolt önkormányzati kötvényekbe fektetheti, az Alap mozgásteret kínál a portfóliókezelőknek az önkormányzati kötvénypiac által kínált valamennyi lehetőség kiaknázására. A MINO aktívan keresi az alfa lehetőséget a befektetésre ajánlott és magas hozamú termékek között, és magasabb kedvező adózású jövedelem- és hozampotenciálra törekszik, mint a piacon szinte egyeduralkodó, csak befektetésre ajánlott termékekbe fektető passzív ETF-ek. |
Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| SMMU | PIMCO Short Term Municipal Bond Active ETF | A rövidtávú, tőzsdén kereskedett, aktív önkormányzati kötvényalap („Short Term Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund”) egy aktívan kezelt tőzsdén kereskedett alap („ETF”). Az adómentes jövedelmet kereső befektetők számára kialakított alap elsősorban rövid lejáratú, jó hitelminősítésű kötvényeket tartalmazó portfólióval rendelkezik, amelyek a szövetségi adóktól, és egyes esetekben az állami adóktól is mentes kamatjövedelmet biztosítanak. Az alap napi szinten közzéteszi a befektetők számára a tulajdonában lévő kötvények nevét. Megítélésünk szerint a kibocsátó-specifikus hitelképességi elemzés kritikus fontosságú az önkormányzati kötvénypiacon. Az általában egyetlen hitelminősítő ügynökség elemzésére támaszkodó index alapokkal szemben a PIMCO kiterjedt kutatást végez az alap által tartott valamennyi önkormányzati kötvénnyel kapcsolatban. Meggyőződésünk, hogy fontos egyenként elemezni minden kibocsátót a kötvény megvétele időpontjában, majd azt követően rendszeresen, hogy elkerüljük a romló hitelminősítésű önkormányzatokat a befektetők tőkéjének a védelme érdekében. Az aktív alapkezelés nem csak arra szolgál, hogy kizárólag a nekünk tetsző kibocsátókba és értékpapírokba fektessünk be, hanem arra is, hogy a hitelfeltételek változása esetén módosítsuk a portfólió struktúráját. Emellett az aktív alapkezelés lehetővé teszi a tőkenyereségek és -veszteségek kezelését, tehát a nyereségek adóhatásainak a csökkentését, illetve az esetleges veszteségek maximális adóoldali kiaknázását. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| MUNI | PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | A középtávú, tőzsdén kereskedett, aktív önkormányzati kötvényalap („Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund”) egy aktívan kezelt tőzsdén kereskedett alap („ETF”). Az adómentes jövedelmet kereső befektetők számára kialakított alap elsősorban középtávú, jó hitelminősítésű kötvényeket tartalmazó portfólióval rendelkezik, amelyek a szövetségi adóktól, és egyes esetekben az állami adóktól is mentes kamatjövedelmet biztosítanak. Az alap napi szinten közzéteszi a befektetők számára a tulajdonában lévő kötvények nevét. Megítélésünk szerint a kibocsátó-specifikus hitelképességi elemzés kritikus fontosságú az önkormányzati kötvénypiacon. Az általában egyetlen hitelminősítő ügynökség elemzésére támaszkodó index alapokkal szemben a PIMCO kiterjedt kutatást végez az alap által tartott valamennyi önkormányzati kötvénnyel kapcsolatban. Meggyőződésünk, hogy fontos egyenként elemezni minden kibocsátót a kötvény megvétele időpontjában, majd azt követően rendszeresen, hogy elkerüljük a romló hitelminősítésű önkormányzatokat a befektetők tőkéjének a védelme érdekében. Az aktív alapkezelés nem csak arra szolgál, hogy kizárólag a nekünk tetsző kibocsátókba és értékpapírokba fektessünk be, hanem arra is, hogy a hitelfeltételek változása esetén módosítsuk a portfólió struktúráját. Emellett az aktív alapkezelés lehetővé teszi a tőkenyereségek és -veszteségek kezelését, tehát a nyereségek adóhatásainak a csökkentését, illetve az esetleges veszteségek maximális adóoldali kiaknázását. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| LDUR | PIMCO Enhanced Low Duration Active ETF | A PIMCO fokozott, rövid futamidejű, tőzsdén kereskedett aktív kötvényalap („Enhanced Low Duration Active Exchange-Traded Fund”, ticker: LDUR) magas minőségű kötvények aktívan kezelt, diverzifikált portfólióját kínálja, amelynek célja a kamatkockázati kitettség korlátozása, illetve a hozam maximalizálása aktív kockázatkezelés mellett. Az alap olyan konzervatív kötvénystratégiát kínál, amelynek célja, hogy kiaknázza a kötvénypiac különböző szektoraiban rejlő lehetőségeket. A portfólió átlagos futamideje általában 1 és 3 év közé esik. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| Index ETF-ek | |||||
| HYS | PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond Index ETF | A 0-5 éves, magas hozamú vállalati kötvény index tőzsdén kereskedett alap („0-5 Year High Yield Corporate Bond Index Exchange-Traded Fund”) célja, hogy (a díjak és költségek levonása előtt) folyamatos kitettséget biztosítson a magas hozamú vállalati kötvényszektor rövid lejáratú szegmensében. Az alap az ICE BofAML 0-5 Year US High Yield Constrained Indexet követi, és célja, hogy elérje a rövid lejáratú, magas hozamú kötvényeket jellemző hozam- és volatilitási szinteket, illetve a más eszközosztályokkal való alacsony vagy negatív korrelációt. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| Smart Beta Equity ETFs | |||||
| MFUS | PIMCO RAFI Dynamic Multi-Factor U.S. ETF | A PIMCO RAFI™ dinamikus, többtényezős amerikai részvény ETF („PIMCO RAFI Dynamic Multi-Factor U.S. Equity ETF” ticker: MFUS) olyan intelligens béta stratégia, amely a RAFI™ Dynamic Multi-Factor U.S. Index befektetési eredményeinek a követésére törekszik. Az alap célja, hogy a befektetők kihasználhassák a részvények különböző paramétereivel (pl. érték, minőség, alacsony volatilitás, dinamika és méret) szembeni dinamikusan súlyozott kitettség előnyeit. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| MFEM | PIMCO RAFI Dynamic Multi-Factor EM Equity ETF | A PIMCO RAFI dinamikus többtényezős feltörekvő piaci részvény ETF („PIMCO RAFI Dynamic Multi-Factor Emerging Markets Equity ETF”, ticker: MFEM) olyan intelligens béta stratégia, amely a RAFI Dynamic Multi-Factor Emerging Markets Index befektetési eredményeinek a követésére törekszik. Az alap célja, hogy a befektetők kihasználhassák a részvények különböző paramétereivel (pl. érték, minőség, alacsony volatilitás és dinamika) szembeni dinamikusan súlyozott kitettség előnyeit. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| MFDX | PIMCO RAFI Dynamic Multi-Factor Intl Equity ETF | A PIMCO RAFI dinamikus többtényezős nemzetközi részvény ETF („PIMCO RAFI Dynamic Multi-Factor International Equity ETF”, ticker: MFDX) olyan intelligens béta stratégia, amely a RAFI Dynamic Multi-Factor Developed Ex-U.S. Index befektetési eredményeinek a követésére törekszik. Az alap célja, hogy a befektetők kihasználhassák a részvények különböző paramétereivel (pl. érték, minőség, alacsony volatilitás, dinamika és méret) szembeni dinamikusan súlyozott kitettség előnyeit. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| ESG ETFs | |||||
| EMNT | PIMCO Enhanced Short Maturity Active ESG ETF | A PIMCO fokozott, rövid távú, tőzsdén kereskedett aktív ESG alap („PIMCO Enhanced Short Maturity Active ESG Exchange-Traded Fund”, ticker: EMNT) egy aktívan kezelt tőzsdén kereskedett alap („ETF”), amely a tőkevédelem és a napi likviditás fenntartása mellett azonnali jövedelemre törekszik, miközben figyelembe veszi a PIMCO környezeti, társadalmi és kormányzati („ESG”) befektetési stratégiáját. Az EMNT elsősorban befektetésre ajánlott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet be, és napi szinten közzéteszi a teljes portfólióállományát. Az EMNT portfólió átlagos futamideje a PIMCO gazdasági előrejelzésein és aktív befektetési döntésein alapul, de általában nem haladja meg az egy évet. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
| RAFE | PIMCO RAFE ESG U.S. ETF | A PIMCO RAFI ESG U.S. ETF (ticker: RAFE) olyan intelligens béta stratégia, amely a RAFI ESG US Index befektetési eredményeinek a követésére törekszik. A RAFI ESG US Index alapot az intelligens béta terület úttörője, a Research Affiliates állította össze és kezeli, és kettős célja van: egyrészről a társadalmi felelősségvállalás előmozdítása, másrészről a piac egészét hosszú távon felülmúló teljesítmény elérése. | Letöltés | Letöltés | Tudjon meg többet |
Közzétételek
A tőzsdén kereskedett alapok („ETF”) bizonyos mentességeket élveznek a Befektetési vállalkozásokról szóló törvény (Investment Company Act)értelmében. Ezek a mentességek lehetővé teszik – többek között – az egyedi részvényekkel folytatott kereskedést a másodlagos piacon. Az egyedi részvényeket nem lehet közvetlenül megvásárolni az ETF-től, illetve visszaváltani az ETF-nél. A közvetlenül az ETF-nél történő vételre illetve visszaváltásra kizárólag részvénycsomagok, ún. „kosarak” létrehozásával van lehetőség. Egy ETF másodlagos piacon kereskedett részvényeinek adásvétele a piaci árfolyamon (és nem a nettó eszközértéken) történik. A brókeri jutalékok csökkentik a hozamot. A befektetési szabályzatok, kezelési díjak és további információk is megtalálhatók az érintett ETF prospektusában.
A kötvénypiaci befektetések bizonyos kockázatokkal járnak, például: (i) a fix hozamú értékpapírok a kamatlábak megváltozása miatti értékvesztést szenvedhetnek el; (ii) a részvények értéke csökkenhet mind a valós, mind az érzékelt általános piaci, gazdasági és iparági feltételek miatt; (iii) fennáll a kockázata annak, hogy az alap részvényeinek árfolyama eltér a nettó eszközértéktől. Az önkormányzati kötvényekből származó jövedelem mentes a szövetségi adótól, ugyanakkor állami és helyi szinten adóköteles lehet, illetve bizonyos esetekben vonatkozhat rá az alternatív minimumadó; az egyetlen vagy korlátozott számú államra összpontosító, illetve az eszközei jelentős részét hasonló önkormányzati projektekre kibocsátott kötvényekbe fektető stratégiát érzékenyebben érintheti a kedvezőtlen gazdasági feltételek vagy szabályozási változások kockázata. A külföldi devizában és/vagy külföldön kibocsátott értékpapírokba történő befektetés magasabb kockázattal járhat, tekintettel az árfolyamváltozásokra, illetve a gazdasági és politikai kockázatokra, amelyek a feltörekvő piacokon magasabbak lehetnek. A származtatott termékek bizonyos költségekkel és kockázatokkal járhatnak, úgymint likviditási, kamat-, piaci, hitel- és kezelési kockázat, továbbá annak a kockázatával, hogy egy pozíció nem zárható le a legelőnyösebb időpontban. A származtatott termékekbe történő befektetés vesztesége meghaladhatja a befektetett összeget. Az ETF-ek esetében fennáll a kockázat, hogy az alap részvényeivel a nettó eszközérték alatti árfolyamon kereskednek, továbbá előfordulhat, hogy az alapkezelő befektetési döntései nem hozzák meg a kívánt eredményt. A diverzifikáció nem jelent garanciát a veszteségekkel szemben.
Az alap eszközei kockázatnak vannak kitéve. Az alap eszközeinek összetétele bármikor megváltozhat. Az ETF-be történő befektetés kockázattal jár, ami magában foglalja a tőke esetleges elvesztését is. A befektetés megtérülése, árfolyama, hozama és nettó eszközértéke („NAV”) a piaci feltételek függvényében ingadozhat. A visszaváltáskor a befektetés értéke magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint az eredeti vételár.
Javasoljuk, hogy a befektetés előtt alaposan tanulmányozza az alapok befektetési céljait, kockázatait, díjait és költségeit. Mindez, és további fontos információk is megtalálhatók az Alap prospektusában, amit a befektetési szakértőjétől igényelhet. Kérjük, hogy a befektetést megelőzően alaposan olvassa el a prospektust.
A PIMCO az Allianz Asset Management of America L.P. védjegye az Egyesült Államokban és az egész világon. A forgalmazó PIMCO Investments LLC, 1633 Broadway, New York, NY, 10019 a PIMCO csoport tagja. ©2022, PIMCO.